El Gobierno anunció una nueva flexibilización para el crédito bancario en dólares, que permitirá que las entidades financieras otorguen préstamos en moneda extranjera a empresas que hasta ahora no podían acceder a este tipo de financiamiento.
El ministro de Economía, Luis Caputo, anunció una modificación en las reglas que regulan los préstamos en dólares de los bancos. A partir de la nueva disposición, todas las empresas podrán acceder a créditos en moneda extranjera, incluso aquellas que no tengan ingresos habituales en dólares.
Hasta el momento, los préstamos respaldados por depósitos en dólares estaban destinados principalmente a compañías vinculadas con el comercio exterior o que contaran con una garantía otorgada por un exportador.
La nueva medida busca ampliar el universo de empresas que pueden acceder al financiamiento y, según explicó Caputo, generar una mayor disponibilidad de crédito para el sector productivo.
El DNU será publicado por el Gobierno y la modificación comenzará a regir una vez que la normativa sea publicada oficialmente en el Boletín Oficial.
El límite será del 15% de los depósitos en dólares
Uno de los principales puntos de la nueva regulación establece que los bancos podrán destinar hasta el 15% de sus depósitos en dólares a este tipo de financiamiento.
El objetivo es permitir una mayor utilización de los fondos depositados en moneda extranjera, pero manteniendo restricciones para evitar una exposición excesiva de las entidades financieras.
Además, el esquema contará con exigencias de capital y límites a la exposición crediticia.
Caputo sostuvo que la medida se aplicará bajo un marco de carácter prudencial para evitar que la expansión del crédito en dólares genere desequilibrios en el sistema.
Los préstamos deberán convertirse a pesos
Otro de los aspectos centrales es que las empresas que reciban estos créditos deberán liquidar los dólares en el mercado oficial de cambios, es decir, convertirlos a pesos.
De esta manera, aunque el financiamiento se origine en moneda extranjera, los fondos no podrán quedar directamente disponibles en dólares para las empresas bajo este esquema.
En cuanto a las tasas de interés y los plazos, el ministro de Economía indicó que serán determinados por las condiciones del mercado.
Qué estableció el Banco Central
Luego del anuncio de Caputo, el Banco Central de la República Argentina (BCRA) difundió los principales detalles del nuevo marco regulatorio.
La modificación alcanzará a las financiaciones provenientes de depósitos en moneda extranjera que sean otorgadas a empresas que no estén comprendidas dentro de los destinos que ya estaban habilitados por las normas vigentes.
En conjunto, estas operaciones no podrán superar el 15% del total de los depósitos en dólares de cada banco.
Además, tendrán un tratamiento prudencial más exigente que otros créditos.
Mayores requisitos de capital
Los bancos deberán cumplir con una serie de condiciones adicionales para otorgar estos préstamos.
Entre ellas se encuentran:
- El requisito de capital mínimo será equivalente al 125% del correspondiente a financiaciones comparables.
- Para calcular los límites de exposición crediticia, estas operaciones computarán por 1,25 veces la exposición que tendrían bajo el régimen general.
- Los bancos deberán analizar la capacidad de repago de las empresas considerando distintos escenarios de variación del tipo de cambio.
Estas condiciones buscan reducir el riesgo de que una eventual modificación importante del tipo de cambio afecte la capacidad de pago de las compañías y, posteriormente, genere problemas para las entidades financieras.
Por qué el Gobierno decidió flexibilizar los créditos en dólares
La decisión forma parte de una serie de modificaciones que la actual administración viene realizando sobre las condiciones para acceder a financiamiento en moneda extranjera.
La normativa vigente tiene sus antecedentes en las restricciones implementadas después de la crisis económica de 2001, cuando muchas empresas y particulares que generaban ingresos en pesos quedaron endeudados en dólares.
El objetivo de aquellas limitaciones fue evitar un descalce entre la moneda en la que los deudores obtenían sus ingresos y aquella en la que asumían sus obligaciones.
Sin embargo, durante los últimos meses el Banco Central fue flexibilizando progresivamente algunas de esas restricciones.
En enero se permitió que los bancos otorgaran determinados créditos en dólares a clientes que no generan ingresos en esa moneda cuando el financiamiento provenía de Obligaciones Negociables o líneas del exterior.
Posteriormente, en junio, se habilitó el uso de depósitos en dólares para financiar a empresas que presentaran garantías de exportadores.
La nueva medida representa un paso adicional al permitir que el financiamiento alcance a un universo más amplio de empresas.
El Gobierno espera más crédito y menores tasas
Según las estimaciones presentadas por Caputo, la flexibilización podría generar entre US$6.000 millones y US$10.000 millones adicionales disponibles para el mercado crediticio.
El Gobierno considera que la medida permitirá incrementar el volumen de préstamos destinados a las empresas y podría favorecer una reducción de las tasas de interés.
El ministro sostuvo que la decisión apunta a fortalecer el crédito y contribuir a la recuperación de la actividad económica, aunque remarcó que se implementará con límites y requisitos para mantener controlado el riesgo financiero.
Una medida que apunta principalmente a las empresas
Por el momento, la flexibilización está dirigida exclusivamente a personas jurídicas, por lo que no alcanza a las personas físicas.
Esto significa que empresas de distintos sectores podrán acceder al financiamiento bajo las nuevas condiciones, siempre que cumplan con los requisitos establecidos por las entidades financieras y el marco regulatorio.
La implementación definitiva dependerá de la publicación del DNU y de las normas complementarias del Banco Central, que determinarán cómo deberán aplicar los bancos el nuevo esquema.
